华尔街预见：五年内加密资产将占据万亿级交易量，重塑金融结算格局

花旗银行的《证券服务演进2025》调查揭示，华尔街高管普遍预测，到2030年数字资产将在交易后市场占据10%的份额，日交易量预计达2万亿美元。此预测建立在对537位行业领袖的五年数据分析之上，北美地区的受访者尤为乐观，预计数字资产交易额占比将达14%，这得益于近期监管清晰度的提升。调查显示，85%的受访者将加速结算、数字资产采用和自动化视为首要任务。

传统金融基础设施正经历深刻变革，以应对零遗留“新券商”对全天候加密货币访问的需求。稳定币，特别是银行发行的代币，被视为数字转型中的关键基础设施，有望成为连接传统金融与DeFi的最佳桥梁。超过52%的受访者认为，现有金融市场基础设施将成为数字股票和固定收益市场的主要赋能者，托管机构将作为连接多个区块链网络的关键节点而非被DLT颠覆。

行业焦点已从广泛的区块链开发转向具有明确成本效益的具体业务用例。代币化抵押品和基金是增长最快的领域，支持自动化日间融资流程，取代了繁琐的隔夜操作，显著提升了资产负债表效率和流动性。稳定币结算系统在速度和成本上均远超SWIFT系统，巴西企业通过这种方式结算的欧元交易速度提升超过500倍，汇款成本降低4-13倍。

尽管行业前景普遍看好，但预测存在分歧。高盛预测USDC将大幅增长，而摩根大通则更为保守，认为主流采用有限。此前花旗也曾警示过类似20世纪80年代的风险，如存款外流。诺贝尔经济学奖得主让·梯若尔警告，若监管不力，稳定币可能引发金融危机中的政府救助。然而，当前稳定币市场正经历连续增长，其在金融结算和效率提升方面的潜力已初步显现。

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