关税博弈下，汽车三巨头价值重估与机构逆势布局

在当前关税谈判持续的背景下，市场情绪波动加剧，短期投机行为盛行。然而，着眼于长期价值的投资者，应关注那些能够穿越周期、进行前瞻性战略布局的公司。美国总统近期关于降低美欧汽车关税的举措，为汽车行业带来了新的变量。在此节点，Stellantis、Ford Motor及Advance Auto Parts因其内在的战略调整和潜在的价值重估，成为值得关注的标的。

Stellantis正经历机构投资者的显著增持。尽管华尔街分析师普遍持保守态度，认为关税将压缩其利润空间，但Amundi等机构却大幅增持其股份，总持仓达11亿美元。此举表明，部分机构已预见到关税降低对公司未来每股收益（EPS）及估值的积极影响，显示出与市场主流观点相悖的价值判断。

Ford Motor通过现代化装配流程，旨在降低生产成本并吸引美国本土制造的税收优惠。这一战略转型，尽管面临分析师的短期悲观预期，却抓住了未来关税可能长期处于较高水平的行业趋势。Marshall Wace LLP等大型机构的早期大规模建仓，印证了市场对Ford战略转型的认可，预示其有望在成本控制和市场竞争力上取得优势。

Advance Auto Parts的股价近期表现强劲，其受益于新车因潜在关税而价格上涨的逻辑。消费者倾向于延长旧车使用寿命或转向二手车市场，将直接驱动对汽车零部件的需求。State Street的增持以及公司短期卖空兴趣的显著下降，均表明市场情绪正转向看好，预示其在行业周期性调整中具备防御性增长潜力。

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